Секрет Биткойна: Эксперты утверждают, что эта стратегия побеждает сейчас!

<a href="https://inrrub.com/btc-usd/">Биткоин</a> ‘Краткосрочный стрэнгл’ предпочтительнее, поскольку рыночные сигналы указывают на кратковременное спокойствие: 10x Research

Что нужно знать:

Исследовательская компания 10x Research предпочитает стратегию короткого стрэнгла для второго месяца, поскольку динамика рынка указывает на кратковременное затишье.
Стратегия заключается в продаже опционов, не находящихся в деньгах, для получения премий, при условии, что биткоин останется в диапазоне от 95 000 до 125 000 долларов.

В этой статье

BTCBTC$111,846.73◢1.95%

Как аналитик, я удивлен тем, что первая криптовалюта смогла сохранить относительно стабильную торговлю в определенном диапазоне в течение августа, вопреки распространенным ожиданиям высокой волатильности. Учитывая текущую рыночную динамику, которая предполагает продолжительную фазу низкой волатильности в ближайшем будущем, я рекомендую стратегию ‘короткий стрэнгл’ как подходящий вариант для трейдеров. Эта стратегия включает продажу как опционов колл, так и опционов пут с одинаковой ценой исполнения, но разными датами истечения срока действия, что позволяет получать прибыль от снижения волатильности при ограниченном риске.

Инвестиции в акции — это марафон, а не спринт. Мы помогаем отбирать фундаментально сильные компании для долгосрочного роста вашего портфеля.

Строить Капитал

По словам Маркуса Тилена, основателя 10x Research, учитывая текущие тенденции на рынке опционов на биткойн, стратегия короткого стрэнгла представляется подходящей для предстоящего месяца. При текущей цене биткойна около $113 000 и предполагаемом диапазоне цен между $95 000 и $125 000, продажа пут-опциона, находящегося вне денег, со сроком истечения в сентябре, близко к $95 000, наряду с колл-опционом, находящимся вне денег, со сроком истечения в сентябре, близко к $125 000, предоставляет возможность получить премию.

Короткая стратегия стрэнгл включает в себя продажу опционов по более высокой цене (колл-опционы вне границ текущей цены) и по более низкой цене (пут-опционы вне границ текущей цены), оба с одинаковой датой истечения, и размещение их на равном расстоянии от текущей цены базового актива.

Проще говоря, эта стратегия работает как покупка страховки, которая покрывает как рост рынка (бычий), так и падение (медвежий). Эта страховка сопровождается комиссией, которая является максимальной суммой прибыли, которую вы могли бы потенциально получить, если цена актива останется в заданном диапазоне – в данном случае, между 95 000 и 125 000 долларов.

Использование стратегий продажи опционов, таких как ‘покупка стрэнглов’, становится популярным, когда ожидаемая волатильность (IV) выше фактической волатильности на рынке. Этот подход предоставляет трейдерам возможность зарабатывать более выгодные премии, поскольку они делают ставку на то, что рынок останется относительно спокойным, тем самым уменьшая колебания цен.

Согласно наблюдению Тилена, эта стратегия оказывается эффективной, поскольку подразумеваемая волатильность торгуется выше фактических событий, что указывает на переоценку опционов. Это свидетельствует о низкой вероятности значительных колебаний рынка за пределами указанного вами диапазона в ближайшем будущем, поскольку структура подразумеваемой волатильности предполагает период относительного спокойствия впереди.

Как исследователь, изучающий финансовые деривативы, я хотел бы подчеркнуть важную концепцию: структуру подразумеваемой волатильности (IV). Это графическое представление иллюстрирует, как ожидается изменение волатильности в различные будущие периоды. Обычно она демонстрирует восходящий наклон, указывая на то, что неопределенность и риск, как правило, возрастают с увеличением времени до истечения срока действия.

Соотношение риска и доходности

Для того, чтобы предложенная стратегия приносила прибыль, Биткойн (BTC) должен удерживать свою торговлю в диапазоне от 95 000 до 125 000 долларов. Эта ценовая стабильность, или боковое движение, уменьшит потребность во внеденежных (OTM) колл и пут опционах, что приведет к снижению их премии. В результате, продавцы стрэнгл опционов смогут извлечь выгоду из этого снижения премии.

Проще говоря, с середины августа Тилен предложил аналогичную инвестиционную стратегию, известную как «короткий стрэнгл». Она включала покупку пут-опциона за 105 000 долларов и колл-опциона за 130 000 долларов. Реализация этой стратегии принесла прибыль примерно в 3,5%.

Как криптоинвестор, я хотел бы подчеркнуть, что погружение в короткие стрэнглы не лишено опасностей. Внезапный всплеск волатильности может привести к значительным потерям, поэтому крайне важно оставаться бдительными и внимательно следить за нашей позицией и рыночными индикаторами. Здесь ключевое значение имеет проактивное управление рисками.

Смотрите также

2025-08-29 10:18